Золото и доллар на блокчейне: что такое Alloy от Tether

У эмитента стейблкоинов Tether достаточно много токенов: USDT, EURT, MXNT, CNHT и XAUT. В июне 2024 года к ним добавился Alloy (aUSDT) — новый цифровой продукт с инновационным подходом.
Сама компания определяет Alloy как криптоактив. С одной стороны, это стейблкоин, который привязан к американскому доллару. С другой, чтобы выпустить новые токены aUSDT, необходимо использовать Tether Gold (XAUT).

Таким образом, Alloy — это «сборная солянка», которая объединяет в себе элементы стейблкоина, завязана на криптовалюту и имеет отношение к золоту. Собственно, Alloy и переводится на русский как «сплав», то есть соединение нескольких субстанций.

Новый продукт от Tether производится при помощи смарт-контрактов виртуальной машины Эфириума (EVM). Это позволяет обеспечить полную совместимость Alloy с экосистемой второй по капитализации криптовалюты.

В настоящее время единственной страной, которая лицензировала новый продукт от Tether, является Сальвадор.

Производство токенов

Если вы хотите глубоко погрузиться в Alloy, то первое, что вам нужно сделать — забыть о конфиденциальности. Здесь действует достаточно жесткая система «Знай своего клиента» (KYC).

Если вы не предоставите всю необходимую информацию о себе, то сделать ничего не сможете. Если же вы настроены решительно, то переходите на официальный сайт. Там вы увидите поле Start Minting:

Источник: alloy.tether.to

Далее вам необходимо внести залог в XAUT. Для этого придется привязать свой кошелек, на котором у вас хранятся Tether Gold. Затем заполняете поля сколько вы готовы внести XAUT и сколько хотите создать aUSDT. Справа будет видна информация о том, возможно ли ваше действие, а также о его рискованности.

Источник: alloy.tether.to

Всего на данный момент заблокировано 15 201,14 XAUT и выпущено 19 047 523,09 aUSDT. Монеты Alloy хранятся на 34 адресах.

Три столпа Alloy

В Alloy используется достаточно сложная терминология, однако на деле все достаточно просто. По сути, криптоактив держится на трех столпах:

1. Залог. В Tether используется термин overcollateralization (в переводе с англ. «сверхзалог»). На самом деле это обычная система, которая встречается в тех же ломбардах. Чтобы выпустить aUSDT, вам придется внести XAUT в количестве большем, чем стоимость того, что вы получите. Официально заявлено, что это делается для поддержания стабильности токена против непредвиденных скачков цены на золото.

2. Хранилища. Это, по сути, обычные смарт-контракты, которые выполняют ряд специфических функций. В данном случае их задача — хранение залога, новых токенов, а также информации о соотношении стоимости выпущенных aUSDT и XAUT (Collateral minted position, «залоговая позиция»). Для того, чтобы собирать всю информацию о текущих ценах залога, используется оракул — специальная программа, которая находит подтверждающую информацию из сторонних источников.

3. Ликвидация залога. aUSDT выпускается в пропорции 3:4 к XAUT. Если пропорция нарушается в сторону увеличения, то залог ликвидируется. В целом, это напоминает торговлю с плечом, где если не хватает собственных средств, наступает маржин-колл и последующее принудительное закрытие позиции. отметка 75% называется точкой ликвидации. Работает это так: к примеру, вы вносите 10 XAUT на сумму $24 000. Вам предоставляют aUSDT на сумму $16 000 — 66,67%. Как только 10 XAUT подешевеют до $21 333, залог будет ликвидирован, поскольку $16 000 составляют 75% от $21 333.

Система комиссий

Комиссии уплачиваются исключительно в aUSDT. Всего их предусмотрено три вида: за создание токенов (Mint Fee), за их возврат (Return Fee) и за ликвидацию (Liquidation Fee). Рассмотри каждую детальнее.

Комиссия за создание токенов берется, когда вы вносите залог в XAUT. После этого, вам выдается определенное количество aUSDT, уменьшенное на размер комиссии, которая составляет 0,25%.

Комиссия за возврат платится, когда вы хотите вернуть свои XAUT и одновременно отдать aUSDT. Она так же составляет 0,25%.

Ликвидационную комиссию платите не вы, а тот, кто ликвидировал вашу позицию. Происходит это по ставке 0,75% в aUSDT. При этом ликвидатор получает право на приобретение XAUT, которые были в залоге, по более низкой цене.

Все комиссии вы сможете найти в прейскуранте на услуги. Он не является постоянным, и может быть изменен или дополнен. Поэтому, если вы решите воспользоваться aUSDT, необходимо следить за всеми изменениями.

Способы приобретения Alloy

Как и любой токен, aUSDT можно купить на централизованных (CEX) и децентрализованных (DEX) биржах. Однако учитывая, что Alloy торгуется неполных два месяца, далеко не все платформы его поддерживают. Наиболее известной криптобиржей, где торгуется aUSDT, является Bitfinex.

Как вернуть залог

Чтобы вернуть XAUT необходимо сделать запрос на вывод через смарт-контракты. Естественно, это возможно только в том случае, если вы не прошли точку ликвидации в 75%.

К примеру, вы внесли XAUT больше, чем создали aUSDT. В таком случае вы сможете вывести столько XAUT, чтобы соотношение не превысило 75%.

Или же вы хотите вернуть залог в полном объеме. Здесь вам придется вернуть все свои aUSDT и закупить еще немного на стороне, чтобы покрыть комиссии.

Преимущества Alloy

Главный плюс — это то, что за aUSDT стоит компания Tether. Эта организация уже успела зарекомендовать себя в криптоиндустрии, а ее крупнейший стейблкоин USDT по-прежнему занимает третье место по капитализации.

Второй плюс — использование экосистемы Эфириума, что позволит Alloy без проблем интегрироваться с различными децентрализованными платформами.

Третий плюс — основополагающая роль смарт-контрактов. Это повышает безопасность и надежность Alloy, хотя и не гарантирует их.

Четвертый плюс — абсолютно новый подход к реализации. В криптоиндуструии достаточно много токенов, привязанных к фиату, золоту или другим товарам, а вот чтобы сразу все в одном — такого прежде не было.

Недостатки Alloy

Проект достаточно молодой и должной популярности у него нет. Alloy известен только особо заинтересованным участникам криптоиндустрии.

Второй минус вытекает из первого — aUSDT представлен на малом количестве бирж, хотя это лишь вопрос времени.

Третий минус — возможность потерять залог. Кто-то может сказать, что это не проблема Alloy, а его фишка. Однако, будет достаточно много недовольных, кто посчитает, что их просто обманули.

Вывод

Alloy — это абсолютно новый цифровой актив от компании Tether. Он привязан к цене американского доллара, однако, чтобы его выпустить, необходимо использовать XAUT в качестве залога. В настоящее время ведущей биржей по торговле токеном aUSDT является Bitfinex.

Источник: cryptonews.net